השמן המהודר ביותר להדלקת נר חנוכה הוא שמן זית, אף שמעיקר הדין כל השמנים כשרים. הדלקה בשמן זית מהודרת משני טעמים: א. האור יפה. ב. כזכר לנס המנורה שנעשה בשמן זית. יש להפריש תרומות ומעשרות משמן מיבול ארץ ישראל המשמש להדלקת נר חנוכה, כיוון שטבל אסור בכל הנאה של כילוי. חשוב להקפיד לתת את המעשר ראשון ללוי ואת המעשר עני לעני, שכן המדליק בשמן שלא שייך לו – לא יצא ידי חובה. לכן, עדיף להשתמש בשמן מיבוא חו"ל או בשמן שהופרשו ממנו תרומות ומעשרות וניתנו מתנותיו כדין.